آربیتراژ چیست

آربیتراژ چیست

یکی از قدیمی ترین استراتژی های سرمایه گذاری آربیتراژ است.
معامله گران باید مراقب فعالیت های بازار باشند و به نوسانات قیمت در دارایی های مختلف توجه داشته باشند.
دانستن چگونگی تشخیص احتمالات آربیتراژ می تواند به شما کمک کند هنگام معامله سهام و سایر کالاها درآمد کسب کنید.

آربیتراژ

آربیتراژ تابعی از ایجاد درآمد از تجارت ارزها، اوراق بهادار و کالاهای خاص در دو بازار مختلف است.
آربیتراژورها از قیمت متفاوت یک کالا در دو مبادله یا بازار متفاوت حاشیه‌ای به دست می‌آورند.
این عملی است که از ناکارآمدی بازار استفاده می کند. یک کالا، ارز یا دارایی یکسان در دو یا چند بازار متمایز قیمت متفاوتی دارد.
به طور غیرمستقیم با برجسته کردن نقاط ضعف، بازارها را بهبود می بخشد.
اما به محض انجام این بهبودها، سودآوری آربیتراژورها پایان می یابد.

آربیتراژ چگونه کار می کند؟

آربیتراژ تکنیک کسب سودهای اندک از طریق خرید و فروش سهام در بازارها یا مبادلات جداگانه به طور همزمان است.
اسپرد تفاوت در قیمت بین دو بازار یا مبادله برای یک اوراق بهادار، ارز یا کالای خاص است.
همچنین به عنوان سود آربیتراژور شناخته می شود.
در حالی که آربیتراژورها سعی می کنند از ناتوانی بازار سود ببرند، در نهایت به شناسایی نقص های قیمت گذاری برای یک سهام خاص می پردازند.
در نتیجه بازارها در واقع بهبود می یابند.
در نتیجه، به محض بهبود بازار، سودآوری آربیتراژورها به پایان می رسد.
داوران معمولاً شرکت های مالی بزرگی هستند که مبالغ زیادی را در خرید و فروش کالاها، دارایی ها یا ارزها سرمایه گذاری می کنند.
آنها در دو بازار مجزا کار می کنند. علاوه بر این، از آنجایی که قیمت ها در زمانی که بازارها کارآمد هستند .
تغییر نمی کنند، آربیتراژور باید چندین معامله را انجام دهد تا سود مناسبی به دست آورد.
در نتیجه، آربیتراژورها باید دائماً به دنبال فرصت‌های جدید باشند.

انواع آربیتراژ

1) آربیتراژ خالص:
آربیتراژور بلافاصله تصمیم خرید یا فروش می گیرد، بدون اینکه منتظر تسویه وجوه باشد.
2) آربیتراژ خرده فروشی:
این یک فعالیت تجارت الکترونیکی محبوب است.
داوران یک محصول را با قیمت پایین از یک تاجر محلی می خرند و سپس آن را با قیمت بالا در یک وب سایت تجارت الکترونیک عرضه می کنند.
3) آربیتراژ ریسک:
سرمایه گذاران اغلب افزایش قیمت سهام را پیش بینی می کنند و در نتیجه سهام را می خرند و نگه می دارند.
به عبارت دیگر، سرمایه گذاران افزایش قیمت را در بازار دیگری پیش بینی می کنند.
4) آربیتراژ قابل تبدیل:
داوران از داشتن یک موقعیت خرید در اوراق بهادار قابل تبدیل و در عین حال کوتاه کردن سهام پایه سود می برند.
5) آربیتراژ ادغام:
این یک تلاش تاکتیکی است. هنگامی که آربیتراژورها به خرید یا ادغام مشکوک می شوند، سهام شرکت مورد نظر را خریداری می کنند.
زمانی که قیمت ها پس از ادغام افزایش یافت، سهام را می فروشند.
6) آربیتراژ تقسیم سود:
معامله گرانی که از این استراتژی استفاده می کنند بلافاصله قبل از تاریخ تقسیم سود سهام خریداری می کنند.
تاریخ بدون تقسیم سود آخرین مهلت تکمیل خرید سهام پایه توسط سرمایه گذار است.
او فقط در این صورت استحقاق پرداخت در تاریخ مشخص شده را دارد.
7) آربیتراژ آینده:
سهام به صورت نقدی خریداری می شود و سپس در بازار آتی فروخته می شود.
قیمت معاملات آتی معمولاً بالاتر از پول نقد است تا حق بیمه آتی در نظر گرفته شود.
با این حال، در انقضا، هر دو قیمت همگرا می شوند و سود آربیتراژی به معامله گر می دهد.

آربیتراژ چه زمانی انجام می شود؟

انواع معاملات آربیتراژ می تواند تحت سه شرایط مختلف رخ دهد.
آنها به شرح زیر هستند:
بازارها ممکن است یک دارایی را متفاوت ارزش گذاری کنند و در نتیجه دو ارزش برابر با هم ندارند.
اگر قیمت های یک کالا یکسان باشد، آربیتراژور ممکن است نتواند سودی کسب کند، به همین دلیل است که باید در بازارها تفاوت قیمت وجود داشته باشد.
برخی از بازارها ممکن است عملکرد بهتری نسبت به سایرین داشته باشند که ممکن است منجر به تفاوت قیمت شود.
برای مثال، اگر بورس شانگهای دارای رکود باشد، ممکن است قیمت گذاری آن با قیمت های موجود در بورس اوراق بهادار برای همان دارایی متفاوت باشد.
سهام و سایر کالاها ممکن است در طول زمان ارزش بیشتری پیدا کنند، یا ممکن است با تخفیف وارد بازار شوند.
ناکارآمدی بازار یک فرصت آربیتراژ ایجاد می کند.
بخوانید در مورد بورس ملی و بورس اوراق بهادار بمبئی

مزایای انواع استراتژی های آربیتراژ

از آنجایی که قیمت های خرید و فروش از قبل مشخص است، درآمد حاصل از آربیتراژ خوب انجام شده را می توان بدون ریسک در نظر گرفت.
برخلاف معاملات معمولی سهام یا اوراق قرضه، که در آن اکنون اوراق بهادار را خریداری می‌کنید و بعداً آن را می‌فروشید، آربیتراژ شما را ملزم نمی‌کند که روی عملکرد آینده یک اوراق بهادار شرط بندی کنید.
اگر صرفاً از اشتباهات یا ناهماهنگی‌های قیمت‌گذاری مثلاً از طریق آربیتراژ مکانی استفاده می‌کنید، حتی نیازی به سرمایه‌گذاری وجوه برای استفاده از فرصت آربیتراژ ندارید.