نرخ ارز چیست؟

نرخ ارز چیست؟

نرخ مبادله نرخی است که با آن می توان یک ارز را با ارز دیگری بین کشورها یا مناطق اقتصادی مبادله کرد.
برای تعیین ارزش ارزهای مختلف در رابطه با یکدیگر استفاده می شود و در تعیین پویایی تجارت و جریان سرمایه مهم است.
نرخ مبادله بین دو ارز تعیین می شود.
به عنوان مثال – چند دلار کانادا (CAD) را می توان با یک دلار آمریکا (USD) مبادله کرد؟ نرخ مبادله در اواخر آگوست 2020 1.31 است که نشان می دهد در صورت مبادله 1.00 دلار، 1.31 CAD دریافت می شود.
نرخ ارز به عنوان قیمتی تعریف می شود که ارز یک کشور یا منطقه اقتصادی را می توان با ارز دیگری مبادله کرد. نرخ ها تحت تاثیر دو عامل هستند:
  1. ارزش پول داخلی
  2. ارزش ارز خارجی
علاوه بر این، نرخ ها را می توان به صورت مستقیم یا غیرمستقیم یا با استفاده از نرخ های متقاطع نقل کرد.

نقل قول مستقیم در مقابل نقل قول غیرمستقیم

مظنه مستقیم نرخ ارز شامل ذکر قیمت یک واحد ارز به طور مستقیم بر حسب تعداد واحدهای ارز داخلی است که مبادله می شود.
مظنه غیرمستقیم نرخ ارز شامل بیان قیمت یک ارز داخلی بر حسب تعداد واحدهای ارز خارجی است که مبادله می شود.

نرخ های متقاطع

نرخ‌های متقاطع روشی برای تعیین نرخ ارز است که در آن از نرخ‌های مختلف ارز خارجی برای دلالت بر نرخ ارز داخلی استفاده می‌شود، به عنوان مثال، اگر می‌خواهید نرخ مبادله EUR/USD را تعیین کنید اما نمی‌توانید به مظنه مستقیم دسترسی داشته باشید.
می توانید از نرخ مبادله EUR/CAD و نرخ مبادله CAD/USD برای استنباط نرخ EUR/USD استفاده کنید.

اهمیت نرخ ارز

نرخ ارز عوامل و متغیرهای اقتصادی زیادی را در بر می گیرد و می تواند به دلایل مختلف در نوسان باشد.
برخی از دلایلی که نرخ ارز ممکن است در نوسان باشد عبارتند از:

1. نرخ بهره

تغییرات در نرخ بهره بر ارزش ارز و نرخ مبادله تاثیر می گذارد.
در صورت مساوی بودن، نرخ بهره بالاتر در یک کشور داخلی تقاضا برای پول داخلی را افزایش می دهد، زیرا سرمایه گذاران خارجی بیشتری به دنبال سرمایه گذاری با نرخ بهره بالاتر هستند و در نتیجه سرمایه خارجی را در پول داخلی سرمایه گذاری می کنند.
با این حال، در عمل، با فشارهای تورمی متعادل می شود.

2. نرخ تورم

تغییرات در نرخ تورم بر ارزش ارز و نرخ ارز تأثیر می گذارد.
در صورت مساوی بودن، نرخ تورم بالاتر در یک کشور داخلی تقاضا برای پول داخلی را کاهش می دهد زیرا ارزش پول نسبتاً سریعتر از سایر ارزهای خارجی در طول زمان کاهش می یابد.

3. بدهی دولت

بدهی دولت مقدار بدهی دولت فدرال است.
این امر بر ارزش پول و نرخ مبادله تأثیر می گذارد زیرا کشوری با بدهی بالاتر احتمال کمتری برای به دست آوردن سرمایه خارجی دارد که به نوبه خود منجر به تورم می شود .
به پول داخلی فشار نزولی وارد می کند و ارزش آن را در نرخ ارز کاهش می دهد.

4. ثبات سیاسی

وضعیت سیاسی یک کشور بر ارزش پول و نرخ مبادله تأثیر می گذارد، زیرا کشوری با آشفتگی سیاسی بالاتر احتمال کمتری برای جذب سرمایه گذاران خارجی دارد.
بی‌ثباتی سیاسی ریسک بیشتری را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند، زیرا آنها مطمئن نیستند که آیا سرمایه‌گذاری‌های خود را از طریق رویه‌های بازار منصفانه یا یک سیستم حقوقی قوی محافظت خواهند کرد.

5. صادرات یا واردات فعالیت

صادرات یا واردات خالص یک کشور بر ارزش ارز و نرخ مبادله تأثیر می گذارد.
کشور داخلی که بیشتر از واردات کالا صادر می کند، تقاضای ارز بیشتری را تجربه می کند و در نتیجه نرخ ارز خود را نسبت به سایر ارزهای خارجی افزایش می دهد.

6. رکود

کشوری که رکود را تجربه می کند برای سرمایه گذاران خارجی جذابیت کمتری دارد.
اولاً، به دلیل افزایش ریسک سرمایه گذاری در اقتصادی با چشم انداز اقتصادی ضعیف است.
ثانیاً، زمانی که یک رکود رخ می دهد، نرخ بهره معمولا کاهش می یابد که تقاضای خارجی برای ارز داخلی را کاهش می دهد.

7. حدس و گمان

اگر به هر دلیلی انتظار می رود ارزش پول یک کشور افزایش یابد، سرمایه گذاران برای کسب سود بر اساس آن انتظار، ارز بیشتری را طلب خواهند کرد.
می تواند باعث افزایش فوری تقاضا برای پول داخلی نسبت به ارزهای خارجی شود.

8. ملاحظات خاص

هنگام تعیین نرخ ارز ملاحظات ویژه دیگری نیز وجود دارد.
به عنوان مثال، اعتقاد بر این است که ارزهای مختلف «پناهگاه امن» پایدار هستند و زمانی که چشم انداز اقتصاد جهانی نامشخص است، سرمایه خارجی را جذب می کنند.
این شامل ارزهایی مانند دلار آمریکا، یورو، ین ژاپن و فرانک سوئیس است.
یکی دیگر از ملاحظات ویژه برای دلار آمریکا این است که این ارز ذخیره جهانی فدرال است که تقاضای پایه برای دلار آمریکا را نسبت به سایر ارزها افزایش می دهد.